今日聚焦配资论坛
从上周五的市场说起，全天震荡调整，沪指小跌，再次失守3600点，算是这波六连升以来的第一次回落。导致市场调整的核心方向，也正是此前带领市场节节高升的雅下水电工程，板块集体大跌，其中建材和基建指数均跌超2%。
对此，我们周五早间的文章已经提醒了风险，同时组合在周四也进行了一波止盈。逻辑不再赘述，想看的朋友可以点击下图跳转至点睛小组阅读。
除此之外，周期品同步展开调整，而且不仅是权益市场，周五盘后的期货市场全线下跌，其中焦煤焦炭跌超7%。交易所也真没闲着，夜盘开盘之前，大商所和广期所联手调整了部分合约的交易限额，旨在控制投机。算上这回，已经是第二次出手降温了。。
反内卷对于国内的经济无疑是好事，脚步不仅不会停下，还会逐步扩散到各行各业，比如周末看到农药行业也开始反内卷的三年行动了。
但这不意味着过度投机是会被默许的，比如雅下十年的大工程，但按照A股上周的节奏，基本上用不了一个月就会把潜在空间打满了，确实过犹不及。
在短期的拔估值过后，循序渐进的随着业绩的释放上行，这才是更加健康和可持续的状态。
说回来，上周五科技方向在指数调整的背景下逆势走高，其中科创50涨超2%，AI方向表现亮眼，刚好点睛近期也在积极的定投科技方向。
要说催化，大概有一内一外两个。先说外边的，上周五疯王签署了一个美国AI行动计划，旨在全力冲刺全球AI军备竞赛，并将我国视作头号对手。
其做法大概就是一边设法在我国相对有优势的大模型领域取得领先，另一边在我们还受制于人的部分硬件和软件方面继续卡脖子。。但这也相当于一边加强了AI的全球发展趋势，一边强化了我们的国产替代情绪。
内部的催化，就是周末在上海开幕的世界人工智能大会，此次大会创造了多个历届之最，包括超过7万平方米的展览面积、超3000项的前沿展品、超800家科技企业参展、超100款全球首发……
大会上有多个吸引眼球的创新产品，均来自恒科的大厂，包括阿里的夸克AI眼镜、京东的开源JoyAgent智能体、百度的慧播星数字人，每个产品都颇有看点。
此次大会也推动了产业的提速。上海发布了新一批智能网联车运营牌照，大力推动L4的商用，还表示将在2027年基本建成全球领先的高级别自动驾驶引领区。另外我国还倡议成立世界人工智能合作组织，初步考虑总部设立在上海。
值得一提的是，在大会的前夜，国内独角兽企业阶跃星辰发布了新一代大模型Step3，在国内外多个主流测评中，多模态推理能力位列第一。而且在特定条件下，推理效率最高可达DeepSeek R1的300%。
在发布会上，阶跃星辰联合了包括昇腾、寒武纪在内的近10家芯片厂发起了生态创新联盟，旨在打通芯片、模型和平台全链路技术，加速应用落地。在阶跃星辰最新的一轮融资中，金额或超5亿美金，有望成为今年大模型行业最大融资。
这下压力来到迟迟没有推出R2的DeepSeek了。。不过国产大模型的百家争鸣，无疑是我们愿意看到的。星光不负赶路人，国产科技创新之路，注定璀璨生辉。
最后再给大家分享下后边一个月的投资日历，能看到会有很多大事件陆续落地，尤其是本周，堪称是重磅云集的超级周。。
首先中美在瑞典的第三次会谈将于今日开始，预期的主旨是延长到期日，但也要格外关注一些细微的变化，尤其目前正处在欧美谈判即将落地的关键点。
其次国内月底的重要会议会在周四之前落地，料将紧随中美会谈之后，毕竟打后手牌是对我们更有利的。7月底的会议往往起着承上启下的作用，一边总结一边规划，现在火热的反内卷，以及科技创新和刺激内需等均有望在会议上提及。
然后美联储7月议息会议也将在本周落地，市场对降息的预期只有不到5%，但疯王强行加戏，表示从鲍威尔那里体会出，他可能准备降息了。。嗯，那拭目以待吧。
另外能看到，在产业层面，接下来军工方向的事件比较多，尤其是9月份的80周年阅兵，会让人比较期待，有望成为短期催化。
当然，从长期看，军工也有些值得关注的逻辑， 首先今年是十四五的收官年，年底前会力争完成既定目标，确保我军各项建设按指标完成，因此最近一些军工企业的订单会比较饱满。
考虑到我国军费占GDP的比重长期维持在1.3%-1.5%，不仅显著低于美国，甚至和全球平均水平(2%左右)还有不少的差距。因此在接下来的十五五规划中，军费开支仍有进一步的增长空间。
往外看，印巴冲突为国内军贸形成的广告效应仍在持续发酵，部分国家已经准备采购，未来我国军贸规模有望持续提升，这对板块的业绩将提供实质性支撑。
从近期的一些地缘事件能看出，制空权是非常重要的，所以无论是军贸还是新兴装备，更多都会围绕空天力量，因此我们可以多关注相关标的含量较高的指数，比如航空航天ETF天弘(159241)，其重点覆盖了战机、无人机、航天系统等重点装备生产企业。
就这样吧，今天聊了不少，总之期待接下来这个多事之秋，市场可以稳中求进，延续好的表现。
识别二维码了解或跟投组合↓ ↓ ↓
1、村里召开年中工作会议，表示要全力巩固市场回稳向好态势，深化改革激发多层次市场活力，从资产端、资金端进一步固本培元。同时强调持续提升监管执法效能，精准防控资本市场重点领域风险。
措辞间可以看出，村里对上半年A股的表现还是比较满意的，但目标绝不止于此，后续还会有更多助力资本市场的动作，就比如在周末发布的新版上市公司治理准则意见稿，提到严格限制可能对上市公司产生重大不利影响的同业竞争等，展现了对上市公司呵护的态度。
2、十部门发布 《促进农产品消费实施方案》，其中提到要提升直播电商水平、开发新型加工产品、建立指标体系、促进内外贸规则机制对接、提升城乡消费设施水平等多方面的支持措施。
最近与农村相关的政策有点超预期的多，先是修路，再是金融支持，到这次的促消费，感觉是在体系化的支持乡村振兴，随着各项政策落地，后面会有积极的变化，这条线可以保持一定的关注。
3、国常会会议召开，计划部署逐步推行免费学前教育有关举措，要指导各地尽快细化工作方案，按照分担比例安排好补助资金，确保按时足额拨付。学前教育主要指幼儿园和学前班教育，现在这块的负担其实不算低。
这几年陆续出炉了各项促生育的政策，其实学前教育免费也是重要的一环，这次部署迈出了实质性的关键一步，后面随着政策协调落地，可以有效减轻育儿负担，促进生育率回升，带动育儿产业回暖。
4、中国农药工业协会开展农药行业\"正风治卷\"三年行动，将抵制低价无序竞争行为，预计到2027年底，行业内卷式竞争得到有效遏制，产品质量显著提升。反内卷继续扩散，农药给出了三年的时限，目标清晰后行业基本面有望逐步得到改善。
5、中国中免H1净利润26亿元，同比下降20.81%，符合预期。仍处于下滑的状态，但出现了些许积极改变，包括销售企稳、市占率有所提升等。长期来看，未来最大的变量是海南自贸港，这对免税业务是比较直接的利好，封关时点在12月中旬，今年Q4及明年Q1的业绩值得重点关注。
公司观察
【公司调研】
数据来源：choice
盘前必读
【隔夜数据】
数据来源：iFinD
【新债上市】
数据来源：iFinD
【新股申购】
天富龙主要业务为差别化涤纶短纤维的研产销，旗下拥有再生有色涤纶短纤维和差别化复合纤维两大系列产品。从历史统计来看，公司各项指标对应破发率相对较低。
数据来源：iFinD
【限售解禁】
今天铜冠铜箔、骏成科技等有大额可售解禁。
数据来源：iFinD
早间原创不易，看完文章顺手点赞转发，就是对我们最大的鼓励了
基金销售和基金投顾服务由盈米基金提供。如需购买相关基金产品，请您提前做好风险测评，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断，购买与自身风险等级和承受能力相匹配的基金产品或基金投资组合策略。
因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。
基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
从业人员信息公示：
姓名：朱哲甫
执业编号：A20210813000322
所属公司：珠海盈米基金销售有限公司
迎尚网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
相关文章
沪深京指数
热点资讯
